A listagem pública da Talabat nos Emirados Árabes Unidos trouxe um novo fôlego ao mercado de IPOs em regiões fora dos tradicionais eixos globais, captando US$ 2 bilhões. Este artigo explora a importância desse IPO para o setor tecnológico e o crescente aquecimento do mercado de capitais no Oriente Médio.No cenário atual de incertezas econômicas, relativamente poucas empresas optaram por seguir o caminho da abertura de capital em 2024.
No entanto, iniciativas como a da Talabat, a divisão de delivery do grupo alemão Delivery Hero no Oriente Médio, desafiam essa tendência e demonstram um potencial renovado para o mercado de IPOs fora dos grandes eixos tradicionais como EUA, Europa e China.
A Talabat conseguiu captar um total de US$ 2 bilhões, com suas ações precificadas em 1,60 dirrãs (aproximadamente R$ 2,66 ou US$ 0,44).
Esta oferta a avaliou em cerca de US$ 10,1 bilhões, um valor próximo ao de sua empresa controladora, a Delivery Hero, que detém um valuation de US$ 11,5 bilhões.
Este IPO não só consolidou a Talabat como a maior abertura de capital em 2024 até agora, mas também destacou o Oriente Médio como um relevante cenário para o mercado de capitais global.
Conforme noticiado, a empresa baseada nos Emirados Árabes Unidos é presença marcante em oito países da região, incluindo Kuwait, Omã, Catar, Egito, Jordânia, Iraque, e Bahrein.
A expansão da Talabat, guiada por aquisições estratégicas, foi um fator crucial no fortalecimento de sua posição no mercado.
Entre as aquisições mais significativas estão a operação de entrega de alimentos da Zomato nos Emirados Árabes Unidos em 2019 e a compra da plataforma de supermercados online InstaShop em 2020.
Esses movimentos estratégicos ampliaram substancialmente seu alcance e capacidade operacional.
A lista de IPOs no Oriente Médio totalizou notáveis US$ 11 bilhões em 2024, refletindo os esforços regionais para diversificação econômica, longe da dependência exclusiva do petróleo, abrangendo setores como consumo e tecnologia.
Esse cenário é corroborado pela execução de listagens expressivas como as dos hipermercados Lulu Retail e a rede de supermercados premium Spinneys.
De acordo com Miguel Azevedo, do Citigroup, a percepção crescente sobre o cenário local e a migração de investidores para a região destacam o profundo potencial econômico que os Emirados apresentam.
Dados da Dealogic apontam que o país liderou a captação de recursos por IPOs entre os mercados do Oriente Médio e África pelo terceiro ano consecutivo, ressaltando a atratividade dessa região no mapa financeiro global.
Este contexto destaca não apenas a performance da Talabat, mas também uma tendência de crescimento e importância estratégica para startups tecnológicas, que começam a emergir como poderosos players no mercado de capitais.
